香港交易所提升对海外公司来港上市的指引

2019-10-29 19:35:09 来源：港交所网站点击：

香港交易及结算所有限公司(香港交易所)全资附属公司香港联合交易所有限公司(联交所)及香港中央结算有限公司(香港结算)今天(星期二)宣布，提升有关海外公司寻求于香港上市的指引，以配合推进集团的战略规划，便利其他市场发行人来港上市以及简化申请流程。

香港交易所上市主管戴林瀚表示：「我们正全面检视联交所有关海外发行人的相关上市制度，而今天公布的一系列指引旨在协助海外发行人以现行的上市制度提交上市申请。」

美国「非报告型境内发行人」可使用的替代程序

美国「境内发行人」若拟依据美国《1993年证券法》(美国证券法)的S规例透过「海外交易」，并以避风港发行股本证券(S规例证券)，必须符合S规例的若干规定，包括买方证明、买方就销售订立协议、说明及禁止转让限制、分销商通知、及交易商通知等。

因应联交所进行证券买卖及结算的方式，美国「境内发行人」及其包销商若要严格遵守S规例第3类的要求1并不可行。因此联交所制定了多项替代程序，以解决S规例证券在联交所上市所面对的潜在规例问题2。有关的替代程序是根据美国证劵交易委员会(美国证监会)先前向其他海外交易所发出的监管豁免而制定，给予S规例下的美国「非报告型境内发行人」使用。

获接纳司法权区申请范本

证券及期货事务监察委员会与联交所有关海外公司上市的联合政策声明(联合政策声明)为拟在香港上市的海外公司提供指引。联合政策声明中列明，若海外申请人注册成立的司法权区尚未成为香港上市规例所接纳的司法权区(获接纳司法权区)，有关申请人必须证明其当地法律、规则及规例达到至少等同于香港相关股东保障的标准。联合政策声明上一次更新为2018年4月。

为协助该等海外申请人作对比，并确保其注册司法权区的主要股东保障标准至少等同香港的标准，联交所特别为来自不曾有公司来香港上市司法权区的发行人刊发标准范本。