让美国接近避税天堂，特朗普“饿死野兽”政策靠谱吗

有关特朗普减税的问题，外界讨论的比较热闹。对一件还没有做成的事情就分析其后果和影响了。但是且慢，在多项政策遇阻后，减税政策，这项格林斯潘称为“饿死野兽”的政策（通过减税促成政府财政收入的削减，“刻意”营造出一种财政预算危机的局面，最终达到让政府减少财政支出的目的）还能通过吗？也许这才是问题目前的关键所在吧。

 

美国联邦政府4月26日推出的税改方案，号称力度史无前例。如果这一方案能够在国会全部获通过，对美国的全球竞争力将产生重要影响。

 

仅企业所得税率从35%左右降至15%上下，将使美企税负大大低于经合组织国家约25%的平均水平，而降低的部分可转换为企业的利润。据美国布鲁金斯学会与城市研究所联办的税收政策中心测算，按照减税方案，今年美国企业盈利预期将增加1080亿美元，明年将增2150亿美元。此外，15%的税率已接近部分避税天堂，加上美国经济体量庞大带来的规模效应，有望使实体经济步入良性循环。美国税收基金会测算，在最佳状态，税改将整体使美国内生产总值增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。

 

 

美国政府对美企留置海外的利润实行优惠低税率，将牵动企业将利润回流美国。据估计，美国企业离岸利润留存约2.6万亿美元，即使部分回流，对美国也极为可观。减税方案中拟将个税税率从7档减少至3档，分别是10%、25%和35%。此外，还将废除遗产税、“奥巴马医保”税、替代性最低税等税种。考虑到美国个税约占国税总额的70%，若各项税改方案均能落实，将使税基缩小、税款降低，有助于笼络民众。

 

不过，专业人士认为，特朗普政府的减税方案前面，横亘着几个重大问题，如果不能有效解决，减税方案很可能会泡汤。

 

最大的挑战来自于美国的财政压力。大规模减税将加剧美国政府的财政压力。据美国国会税务联合委员会的测算，如果按照特朗普的计划将公司税下调至15%，意味着美国政府在未来10年内，将失去2万亿美元财政收入（还有估计减收6万亿美元）。

 

过去30年来，减税政策已经被历任政府用过了好几遍，而美国政府负债率已经创下历史新高，留给特朗普操作的空间其实已经不大了。

 

当前美国的公共债务已经达到19.9万亿美元，债务上限是特朗普税改前必须面对的严峻挑战。有研究显示，如果特朗普政府在未来十年里实行削减6.2万亿美元税收的计划，美国政府的债务规模可能会扩大33%。

 

任何增加财政赤字的计划，都将在国会面临政治阻力。民主党部分议员已经明确表态，对任何扩大财政赤字的方案，都不会支持。曾有外媒报道，目前执掌参众两院的共和党因而考虑借助调和程序（Reconciliation）通过减税法案，即不需要民主党投票来通过。但这一规则的前提是，相关的税收和开支政策，不能使联邦赤字在10年内有所增加。不过这对于债台高筑、过一段时间就要裱糊债务上限这个“破顶棚”的美国政府来说，几乎是不可能做到的事。

 

另一个挑战是特朗普政府的基建计划。特朗普政府的大选承诺之一是更新美国的基础设施建设，要提出1万亿美元的基建计划。据称，特朗普将在未来2-3周内公布基建计划，如果大规模减税，美国政府牵头的投资项目风险也随之变高。未来美国经济建设不但要减税，还需大兴土木搞基建。一面少收钱，一面多花钱，而且还要吸引私人投资者往基建上投钱，那么，钱从哪里来？目前还没有着落。据称，特朗普希望从海外拿来这笔钱，进行美国国内的基础设施建设。但哪些海外投资者愿意拿这一笔钱呢？

 

第三个挑战是减税方案将使富人成为最大受益者。特朗普政府的减税方案表面上看对纳税者有利，实际上最受益的是有钱人。据税收政策中心研究，企业所得税从35%降低至15%，富有的企业家和对冲基金经理们将节省一大笔费用；收入排名前1%的家庭至少获得了企业所得税减免的一半。

 

美国税务政策中心智库高级研究员Joseph Rosenberg认为，在特朗普减税方案中，处于社会最顶层0.1%的人口享受税后收入减免的额度将超过14%，远远超过其他收入群体。取消遗产税最有利于的还是美国最富有的家庭。数据显示，收入排名前10%的收入者支付了遗产税的90%，超过四分之一的顶级富豪（收入排名前1%）都缴纳了遗产税。据估算，一旦该计划实施成功，在今后十年内，数万亿美元的利益将从美国的中低层阶级转移到上层阶级手中。由于该计划明显利于美国的最富裕阶层，难以取得民主党人的支持和共和党内部的团结，税改计划在国会通过的可能性正在变小。

 

综合多种因素来看，特朗普总统的减税计划将会长期搁置，很难实际投入执行。如果这个判断正确，那么围绕特朗普方案的各种争论，实际上也变得没有多大的必要性。另一方面，特朗普上任以来施政屡次受挫，禁穆令、医保、边境墙、国内基建计划都受到不同程度的制衡，如果这次税改再难以通过，特朗普将成为事实上的“弱势总统”。

 

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